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国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金(LOF) www.ubssdic.com 021-25059999,400-880-6868,0755-83160000
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股票名称:国投瑞银瑞利混合(LOF)  股票代码:161222  F10资料 返回上一级 上一条.国投瑞银双债债券(LOF)C 下一条.国投瑞银中证创业指数分级
 
◆  基金概况  ◆                ◇更新时间:2019-08-09◇

  基金全称    : 国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
  基金简称    : 国投瑞银瑞利混合(LOF)
  代码        : 161222
  基金类型    : 契约型开放式
  投资类型    : 混合型基金
  基金面值    : 1.00元
  发行日期    : 2015-01-19
  上市日期    : 2015-05-04
  基金成立日  : 2015-02-05
  基金托管人  : 中国银行股份有限公司
  管理公司    : 国投瑞银基金管理有限公司
  成立时间    : 2002-06-13
  办公地址    : 上海市虹口区东大名路638号7层
  注册地址    : 上海市虹口区东大名路638号7层
  法定代表人  : 叶柏寿
  联系电话    : 021-25059999,400-880-6868,0755-83160000
  传真        : 021-35315989
  公司网址    : www.ubssdic.com
    电子信箱    : [email protected]
  律师事务所  : 上海源泰律师事务所
  会计事务所  : 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
  业绩比较基准: 沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%
  风险收益特征: 本基金为混合型基金,属于中高风险、中高收益的基金品种,其预期
                风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。
  投资目标    : 在有效控制风险的前提下,通过股票与债券等资产的合理配置,力争
                基金资产的持续稳健增值。
  投资范围    : 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法上市
                的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股
                票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转
                债(含可分离交易可转换债券)、次级债、短期融资券、中期票据、
                中小企业私募债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币
                市场工具、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或中国证监会允
                许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
                如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履
                行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
  投资策略    : 本基金的投资策略包括类别资产配置策略、股票精选策略、折价与套
                利策略、债券投资策略等。
                  1、类别资产配置
                  本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别,对
                股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整,以
                期在投资中达到风险和收益的优化平衡。
                  本基金采用多因素分析框架,从宏观经济环境、政策因素、市场
                利率水平、市场投资价值、资金供求因素、证券市场运行内在动量等
                方面,采取定量与定性相结合的分析方法,对证券市场投资机会与风
                险进行综合研判。
                  (1)宏观经济环境。主要是对证券市场基本面产生普遍影响的
                宏观经济环境进行分析,研判宏观经济运行趋势以及对证券市场的影
                响。分析的主要指标包括:GDP增长率,进出口总额与汇率变动,固
                定资产投资增速,PPI和CPI数据,社会商品零售总额的增长速度,重
                点行业生产能力利用率等;
                  (2)政策因素。进行政策的前瞻性分析,研究不同政策发布对
                不同类别资产的影响。分析内容包括:规范与发展资本市场的政策与
                举措,财政政策与货币政策,产业政策,地区经济发展政策,对外贸
                易政策等;
                  (3)市场利率水平。分析市场利率水平的变化趋势及对固定收
                益证券的影响。分析指标包括存贷款利率、短期金融工具利率和债券
                收益率曲线形态变化,等等;
                  (4)资金供求因素。指证券市场供求的平衡关系,主要考量指
                标包括:货币供应量及流向的变化,保证金数据,市场换手率水平;
                IPO及再融资速度,限售股份释放日期与数量,各类型开放式基金认
                购与赎回状况,融资融券政策的进展,等等;
                  (5)投资价值。包括内在价值—市场整体或行业盈利状况(收
                入、利润、现金流等)变化,市场价值—市场或行业P/E、P/B与P/CF
                等的估值水平的变化以及国际比较;
                  (6)市场运行内在动量。指证券市场自身的内在运行惯性与回
                归(规律)。参考内容包括:对政策的市场反应特征,国际股市趋势
                性特征,投资人基于对上市公司投资价值认可程度的市场信心,市场
                投资主题,等等;但是,分析核心着眼于发现驱动证券市场向上或向
                下的基本因素。
                  本基金管理人综合以上因素的分析结果,给出股票、债券和货币
                市场工具等资产投资机会的整体评估,作为资产配置的重要依据。基
                金管理人将根据股市、债市等的相对风险收益预期,调整股票、债券
                和货币市场工具等资产的配置比例。
                  此外,本基金还将利用基金管理人在长期投资管理过程中所积累
                的经验,根据市场突发事件、市场非有效例外效应等所形成的市场波
                动做战术性资产配置调整。
                  2、股票投资管理
                  (1)行业配置策略
                  在进行行业配置时,将采用自上而下与自下而上相结合的方式确
                定行业权重。在投资组合管理过程中,基金管理人也将根据宏观经济
                形势以及各个行业的基本面特征对行业配置进行持续动态地调整。
                  (2)优选个股策略
                  a. 确定股票初选库
                  本基金将采用定量与定性分析相结合的方式确定股票初选库。定
                量分析方面,基金管理人将综合考虑个股的价值程度、成长能力、盈
                利趋势、价格动量等量化指标对个股进行初选。为克服纯量化策略的
                缺点,投研团队还将根据行业景气程度、个股基本面预期等基本面分
                析指标,结合对相关上市公司实地调研结果,提供优质个股组合并纳
                入股票初选库。
                  b. 股票基本面分析
                  本基金严格遵循“价格/内在价值”的投资理念。虽然证券的市
                场价格波动不定,但随着时间的推移,价格一定会反映其内在价值。
                  个股基本面分析的主要内容包括价值评估、成长性评估、现金流
                预测和行业环境评估等。基本面分析的目的是从定性和定量两个方面
                考量行业竞争趋势、短期和长期内公司现金流增长的主要驱动因素,
                业务发展的关键点等,从而明确财务预测(包括现金流贴现模型输入
                变量)的重要假设条件,并对这些假设的可靠性加以评估。
                  1)价值评估。分析师根据一系列历史和预期的财务指标,结合
                定性方法,分析公司盈利稳固性,判断相对投资价值。主要指标包括
                :EV/EBITDA、EV/Sales、P/E、P/B、P/RNAV、股息率、ROE、经营利
                润率和净利润率等。
                  2)成长性评估。主要基于收入、EBITDA、净利润等的预期增长
                率来评价公司盈利的持续增长前景。
                  3)现金流预测。通过对影响公司现金流各因素的前瞻性地估计
                ,得到公司未来自由现金流量。
                  4)行业所处阶段及其发展前景的评估。沿着典型的技术生命周
                期,产业的发展一般经历创新期、增长繁荣期I、震荡期、增长繁荣
                期II和技术成熟期。其中增长繁荣期I和增长繁荣期II是投资的黄金
                期。
                  c. 现金流贴现股票估值模型
                  用现金流贴现模型等方法对股票估值是基本面分析中的重要内容
                。本基金采用的现金流贴现模型是一个多阶段自由现金流折现模型,
                其中,自由现金流的增长率被分成四个阶段。
                  1)初始阶段:这个阶段现金流的增长率会受到内外部因素的影
                响。外部因素包括总体经济状况和其他因素,比如货币政策、税收政
                策、产业政策对收入和成本的影响等等。公司内部因素包括新产品的
                引入导致的市场份额变化、业务重整、以及资金面变化,比如债务削
                减和资本回购。
                  2)正常阶段:在初始阶段结束时,我们假设公司处于一个正常
                的经济环境中,既非繁荣也非衰退,公司达到了可持续的长期增长水
                平。现在,公司现金流的增长速度和所在的行业增长速度基本一致。
                  3)变迁阶段:在这个阶段,公司资本支出比率、权益回报、盈
                利增长和BETA值都向市场平均水平靠拢。这是市场竞争的结果,因为
                高额的利润会吸引新的进入者,竞争越来越激烈,新进入者不断挤压
                利润空间,直到整个行业利润水平跌落到市场平均水平,在这个水平
                上,不会再有新的进入者。
                  4)终极阶段:在最后阶段,资本支出比率、BETA 和现金流增长
                率都等于市场平均水平。
                  模型最后得到股票的内在价值,即四阶段现金流的现值总和。
                  市场价格与内在价值的差额是基金买入或卖出股票的依据。市场
                价格低于内在价值的幅度,表明股票的吸引力大小。本基金在使用现
                金流贴现模型方法的同时,还将考虑中国股票市场特点和某些行业或
                公司的具体情况。在实践中,现金流量贴现模型可能有应用效果不理
                想的情形,为此,我们不排斥选用其它合适的估值方法,如P/E、P/B
                、EV/EBITDA、PE/G、P/RNAV等。
                  d. 构建及调整投资组合
                  本基金结合多年的研究经验,在充分评估风险的基础上,将分析
                师最有价值的研究成果引入,评估股票价格与内在价值偏离幅度的可
                靠性,买入估值更具吸引力的股票,卖出估值吸引力下降的股票,构
                建股票投资组合,并对其进行调整。
                  e. 权证投资管理
                  1)考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时
                间、行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素,估计
                权证合理价值。
                  2)根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价(Valu
                e Price)”以及权证合理价值对定价参数的敏感性,结合标的股票合
                理价值考量,决策买入、持有或沽出权证。
                  3、股指期货投资策略
                  为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套
                期保值为目的,适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、
                交易成本低和杠杆操作等特点,通过股指期货提高投资组合的运作效
                率。
                  4、折价与套利策略
                  (1)可转债投资策略:本基金在综合分析可转债的股性特征、
                债性特征、流动性等因素的基础上,采用定价模型等数量化估值工具
                评定其投资价值,审慎筛选其中安全边际较高、发行条款相对优惠、
                流动性良好,以及基础股票基本面优良的品种进行投资。本基金还将
                密切关注转换溢价率等指标,积极捕捉相关套利机会。
                  (2)定向增发策略:本基金通过对相关行业及主题的研究精选
                ,以及对相关个股基本面的细致分析,结合定向增发一二级市场价差
                的大小,理性做出投资决策。在股票上市或锁定期结束后,本基金管
                理人将根据对股票内在投资价值的判断,结合具体的市场环境,选择
                适当的时机卖出。
                  (3)大宗交易策略:本基金将积极寻找大宗交易机会,并综合
                考虑股票基本面因素、折价情况、交易数量、二级市场价格与流动性
                、交易对手方等多种因素,合理进行投资决策。
                  5、债券投资管理
                  本基金采取“自上而下”的债券分析方法,确定债券投资组合,
                并管理组合风险。
                  (1)基本价值评估
                  债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线(Equilibrium
                Yield Curves)。均衡收益率曲线是指,当所有相关的风险都得到补
                偿时,收益率曲线的合理位置。风险补偿包括五个方面:资金的时间
                价值(补偿)、通货膨胀补偿、期限补偿、流动性补偿及信用风险补
                偿。通过对这五个部分风险补偿的计量分析,得到均衡收益率曲线及
                其预期变化。市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各种剩
                余期限的个券及组合预期回报的基础。
                  (2)债券投资策略
                  债券投资策略主要包括:久期策略、收益率曲线策略、类别选择
                策略和个券选择策略。在不同的时期,采用以上策略对组合收益和风
                险的贡献不尽相同,具体采用何种策略取决于债券组合允许的风险程
                度。
                  (3)组合构建及调整
                  本公司债券策略组将结合各成员债券投资管理经验,评估债券价
                格与内在价值偏离幅度是否可靠,据此构建债券投资组合。
                  6、国债期货投资策略
                  为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套
                期保值为目的,适度运用国债期货。本基金利用国债期货流动性好、
                交易成本低和杠杆操作等特点,通过国债期货提高投资组合的运作效
                率。




  ◆  操盘必读  ◆                ◇更新时间:2020-01-17◇

  总份额:1.15亿份                                        截止日期:2019-12-31

  基金公布季报                                                              
                             19四季度     19三季度     19二季度     19一季度
  ─────────────────────────────────────
  本期净收益(万元)         925.0334     275.4610      92.4409    1566.4352
  期末资产净值(亿元)         1.5870       1.5177       1.6665       1.8690
  期末份额净值(元)           1.3840       1.2410       1.1690       1.2180
  股票市值(亿元)             1.2475       1.0310       1.0904       1.2905
  债券市值(亿元)             0.0112       0.0041       0.0125       0.0128
  股票比例(%)                 77.46        67.19        65.22        68.15
  债券比例(%)                  0.70         0.27         0.75         0.67
  合计市值(亿元)             1.6105       1.5345       1.6721       1.8936
  ─────────────────────────────────────
  基金投资目标: 在有效控制风险的前提下,通过股票与债券等资产的合理配置,力争
                基金资产的持续稳健增值。
  业绩比较基准: 沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%
  风险收益特征: 本基金为混合型基金,属于中高风险、中高收益的基金品种,其预期
                风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。

  基金净值表现                                                              
  截止日期    区间               净值增长率    比较基准收益率           差值
  ─────────────────────────────────────
  2019-09-30  近三个月              6.16%           0.16%              6.00%
  2019-12-31  近三个月             11.52%           3.99%              7.53%
  ─────────────────────────────────────

  基金份额变动情况                                                          
  (单位:万份)                19第四季度         19第三季度        19第二季度
  ─────────────────────────────────────
  期初总份额                 12228.7600         14250.2809        15347.8295
  本期总申购                    39.9216            37.1093           29.8029
  本期总赎回                   799.8362          2058.6301         1127.3515
  本期净申购                  -759.9146         -2021.5208        -1097.5486
  期末总份额                 11468.8455         12228.7600        14250.2809
  ─────────────────────────────────────

               风  险  提  示

     1、股市有风险,入市须谨慎。
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☆☆☆.☆☆
  ◆  重仓股票  ◆                ◇更新时间:2020-01-17◇

  前十名股票明细                                         截止日期:2019-12-31
  ─────────────────────────────────────
  股票代码  股票简称        数量(万股)    市值(万元)  占净值比(%) 同比增减仓
  601088    中国神华            45.919       838.022         5.28      10.33
  002311    海大集团            17.122       616.396         3.88       4.35
  600036    招商银行            16.120       605.790         3.82      -1.44
  600998    九州通              40.000       566.000         3.57       未变
  600048    保利地产            34.611       560.008         3.53       4.15
  600567    山鹰纸业           145.820       549.741         3.46       新进
  300750    宁德时代             5.134       546.268         3.44      -0.52
  601318    中国平安             6.073       518.956         3.27      -2.33
  000333    美的集团             8.850       515.513         3.25       新进
  600201    生物股份            25.938       485.556         3.06     -14.24
  ─────────────────────────────────────

  前十名股票明细                                         截止日期:2019-09-30
  ─────────────────────────────────────
  股票代码  股票简称        数量(万股)    市值(万元)  占净值比(%) 同比增减仓
  600201    生物股份            40.178       758.155         5.00       2.91
  601318    中国平安             8.403       731.354         4.82      -0.53
  601088    中国神华            35.589       668.361         4.40      -6.57
  600036    招商银行            17.560       610.210         4.02       新进
  600998    九州通              40.000       570.800         3.76     -21.17
  601398    工商银行            86.560       478.677         3.15       新进
  600048    保利地产            30.461       435.594         2.87       新进
  300750    宁德时代             5.654       404.268         2.66       新进
  002007    华兰生物            11.775       403.882         2.66       新进
  002311    海大集团            12.772       399.767         2.63       新进
  ─────────────────────────────────────

  前十名股票明细                                         截止日期:2019-06-30
  ─────────────────────────────────────
  股票代码  股票简称        数量(万股)    市值(万元)  占净值比(%) 同比增减仓
  601088    中国神华            42.159       859.200         5.16      -2.05
  601318    中国平安             8.933       791.509         4.75      -2.12
  600998    九州通              61.170       756.061         4.54       1.72
  601600    中国铝业           154.302       604.865         3.63      13.05
  600872    中炬高新            13.940       597.050         3.58      -3.05
  600201    生物股份            37.268       584.732         3.51       6.38
  000333    美的集团            10.330       535.714         3.21       新进
  601966    玲珑轮胎            30.174       512.961         3.08       2.55
  600612    老凤祥              11.380       508.686         3.05       新进
  002557    洽洽食品            19.450       491.113         2.95       新进
  ─────────────────────────────────────

  前十名股票明细                                         截止日期:2019-03-31
  ─────────────────────────────────────
  股票代码  股票简称        数量(万股)    市值(万元)  占净值比(%) 同比增减仓
  600998    九州通              59.452       932.206         4.99       7.64
  601088    中国神华            44.209       866.938         4.64      11.33
  601318    中国平安            11.053       852.148         4.56       0.84
  000001    平安银行            64.039       820.981         4.39       0.24
  601398    工商银行           113.490       632.139         3.38       新进
  600872    中炬高新            16.990       621.494         3.33       新进
  601600    中国铝业           141.252       591.848         3.17       新进
  600201    生物股份            30.888       549.185         2.94       新进
  601966    玲珑轮胎            27.624       491.435         2.63       新进
  000002    万科A               14.960       459.571         2.46     -11.39
  ─────────────────────────────────────


  ◆  行业投资  ◆                ◇更新时间:2020-01-18◇

                                            2019末期             2019三季
  行业分类                                 市值  占净值         市值  占净值
                                       (万元) 比例(%)     (万元) 比例(%)
  ─────────────────────────────────────
  A        农、林、牧、渔业                   -       -            -       -
  B        采矿业                      838.0217    5.28     668.3614    4.40
  C        制造业                     7495.3776   47.23    5945.6286   39.18
  D        电力、热力、燃气及水生             -       -            -       -
           产和供应业
  E        建筑业                             -       -            -       -
  F        批发和零售业                916.6854    5.78     570.8000    3.76
  G        交通运输、仓储和邮政业      763.2327    4.81     272.6703    1.80
  H        住宿和餐饮业                       -       -            -       -
  I        信息传输、软件和信息技      467.7419    2.95      22.3129    0.15
           术服务业
  J        金融业                     1422.2734    8.96    2017.1652   13.29
  K        房地产业                    560.0075    3.53     657.0387    4.33
  L        租赁和商务服务业                   -       -            -       -
  M        科学研究和技术服务业         10.7696    0.07            -       -
  N        水利、环境和公共设施管        0.6578       -            -       -
           理业
  O        居民服务、修理和其他服             -       -            -       -
           务业
  P        教育                               -       -            -       -
  Q        卫生和社会工作                     -       -     155.6480    1.03
  R        文化、体育和娱乐业                 -       -            -       -
  S        综合                               -       -            -       -
  ZZ       合计                      12474.7679   78.60   10309.6252   67.93

                                            2019中期             2019一季
  行业分类                                 市值  占净值         市值  占净值
                                       (万元) 比例(%)     (万元) 比例(%)
  ─────────────────────────────────────
  A        农、林、牧、渔业                   -       -            -       -
  B        采矿业                     1102.6912    6.62     866.9384    4.64
  C        制造业                     7575.9594   45.46    7605.7485   40.69
  D        电力、热力、燃气及水生             -       -            -       -
           产和供应业
  E        建筑业                             -       -            -       -
  F        批发和零售业                756.0612    4.54     932.2057    4.99
  G        交通运输、仓储和邮政业      422.9265    2.54     585.9765    3.14
  H        住宿和餐饮业                       -       -            -       -
  I        信息传输、软件和信息技             -       -     136.0247    0.73
           术服务业
  J        金融业                      791.5088    4.75    2318.7026   12.41
  K        房地产业                    255.2520    1.53     459.5712    2.46
  L        租赁和商务服务业                   -       -            -       -
  M        科学研究和技术服务业               -       -            -       -
  N        水利、环境和公共设施管             -       -            -       -
           理业
  O        居民服务、修理和其他服             -       -            -       -
           务业
  P        教育                               -       -            -       -
  Q        卫生和社会工作                     -       -            -       -
  R        文化、体育和娱乐业                 -       -            -       -
  S        综合                               -       -            -       -
  ZZ       合计                      10904.3991   65.43   12905.1680   69.05

  ◆  回顾展望  ◆                ◇更新时间:2020-01-17◇

  类别: 季度报告                                        截止日期: 2019-12-31
  ─────────────────────────────────────
  ●基金业绩表现:                                                           
      截至报告期末,本基金份额净值为1.384元,本报告期基金份额净值增长率为11.
  52%,同期业绩比较基准收益率为3.99%。

  ●行情回顾及运作分析:                                                     
      2019年四季度,A股市场总体上呈现区间震荡、市场重心有所抬高的走势。行业
  表现方面,一方面是以5G、芯片、传媒、新能源车为代表的科技股表现突出,另一方
  面以建材为代表的低估值周期股开始补涨。消费股在持续上涨之后,表现相对落后。
  本基金在四季度基本保持了股票仓位稳定,主要做了结构性调整,适度减少了消费相
  关行业配置权重,重点增加了新能源车、电子以及部分低估值周期股的配置权重。本
  基金四季度净值涨幅11.52%,同期沪深300指数上涨7.39%。

  ●市场展望和投资策略:                                                     
      展望未来,我们对A股市场的投资回报依然持乐观态度。在过去的2019年中,因
  为经济弱而看空市场的声音一直存在,并且不是少数。但以公募基金为代表的机构投
  资者们却收获了历史少有的高收益。我们在2019年中报中曾经讨论,当经济增速下台
  阶后,股票市场是否还会有系统性机会,当时我们认为市场上升动力将来自无风险收
  益率下降以及行业竞争结构改善后,上市公司ROE提升,而不是来自经济增速。目前
  来看,基本是准确的。往后看,我们认为这一因素仍将是主导市场走势的核心因素。
  并且好的地方是,未来两个季度实体经济将迎来一段相对稳定的好时光。结构方面,
  我们对过去两年大幅表现的“核心资产”持中性态度,科技我们认为也会出现分化,
  消费和科技是A股市场的长期趋势,但短期需要时间来消化估值,我们会精选估值和
  盈利匹配的公司持有。相对的,我们更加关注低估值蓝筹股和中游制造业中的细分行
  业龙头。

  ─────────────────────────────────────
  类别: 季度报告                                        截止日期: 2019-09-30
  ─────────────────────────────────────
  ●基金业绩表现:                                                           
      截至报告期末,本基金份额净值为1.241元,本报告期基金份额净值增长率为6.1
  6%,同期业绩比较基准收益率为0.16%。

  ●行情回顾及运作分析:                                                     
      三季度,A股市场总体上呈现箱体震荡走势,以消费电子、通信为代表的科技股
  表现突出。本基金在三季度整体上维持了股票仓位的稳定,结构上增加了科技股、医
  药、银行、地产的配置权重。

  ●市场展望和投资策略:                                                     
      展望未来,我们认为A股市场总体上依然将处于箱体运行状态,机会将主要来自
  结构。往后看一个季度,经济依然会处于偏弱的状态,这决定了市场将缺少盈利支撑
  上行的动力,但低利率状态下,居民理财需求会在流动性层面给市场支撑。市场总体
  估值合理,但结构分化非常显著,被集中抱团的消费白马缺少性价比,科技股在三季
  度一轮上涨后,也不再便宜,估值有优势的是以金融地产为代表的偏周期蓝筹股。未
  来我们认为无论是消费还是科技都会分化,这对我们投资组合构建提出了挑战。金融
  地产是否能够凭借高股息吸引长线配置资金是我们接下来需要重点关注的机会。

  ─────────────────────────────────────
  类别: 半年度报告                                      截止日期: 2019-06-30
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  ●基金业绩表现:                                                           
      截止本报告期末,本基金份额净值为1.169元,本报告期份额净值增长率为16.32
  %,同期业绩比较基准收益率为13.28%。

  ●行情回顾及运作分析:                                                     
      2019元旦以后,A股市场开始回暖,但市场还比较犹豫,春节后开始快速升温,
  各类指数均出现了较为可观的涨幅。进入二季度以后,随着一季度市场上涨,A股投
  资者情绪迅速升温,投资者不仅对贸易谈判乐观,对经济前景也开始乐观,市场上不
  乏大牛市开启的声音。然而,五一期间的相关消息给投资者再度泼了冷水,市场情绪
  再度回归谨慎。我们始终认为市场合理区间在2900-3000点之间,因此我们在2018年
  市场跌破2700点以后开始转向乐观,为开年行情赢得了机会。二季度,当市场上冲到
  3100以上,我们开始转向谨慎,并且降低了股票仓位,不过,我们在6月份又再次提
  高了股票仓位。

  ●市场展望和投资策略:                                                     
      展望未来,我们既不悲观,也不乐观,我们更愿意理性客观的看待A股市场。我
  们再次强调,2900-3000点是市场合理估值区间。随着投资者对贸易摩擦长期化的认
  知加强,贸易摩擦对A股的影响将会逐渐淡化,投资者会重新回归到对实体经济的关
  注。结合当前估值和实体经济状况,我们认为A股市场总体上讲处于向下有韧性、向
  上缺乏弹性的状况,机会将来自自下而上。近期我们一直在思考一个问题,当经济增
  速下台阶后,股票市场是否还会有系统性机会。幸运的是,我们的答案是肯定的。未
  来市场上升动力将来自无风险收益率下降以及行业竞争结构改善后上市公司ROE提升
  ,而不是来自经济增速。结构方面,我们对以消费为代表的“核心资产”转向谨慎,
  我们认为“核心资产”的性价比正在变差。长期前景开好,不代表短期可以安心持有
  。相比之下,我们更愿意去中型市值的细分行业龙头中去寻找机会。

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  ◆  持 有 人  ◆                ◇更新时间:2019-08-28◇

  主要持有人                                             截止日期:2019-06-30
  名 称                                  持有份额  所占比例(%)  持有增减情况
                                           (万份)
  ─────────────────────────────────────
  广东粤财信托有限公司-粤财信托.粤        1083.77     36.64           未变化
  银1号证券投资单一资金信托计划
  那桂林                                   150.01      5.07           未变化
  上海康利工贸有限公司                     147.00      4.97           -49.00
  梁建洪                                   100.01      3.38          -199.99
  卞小霞                                   100.00      3.38           未变化
  卢起熙                                    55.81      1.89           未变化
  何伟                                      34.77      1.18           未变化
  张雨鹤                                    30.00      1.01           未变化
  赵长钰                                    30.00      1.01           未变化
  陶富明                                    29.66      1.00             新进
  ─────────────────────────────────────

  主要持有人                                             截止日期:2018-12-31
  名 称                                  持有份额  所占比例(%)  持有增减情况
                                           (万份)
  ─────────────────────────────────────
  广东粤财信托有限公司-粤财信托.粤        1083.77     31.82           未变化
  银1号证券投资单一资金信托计划
  梁建洪                                   300.00      8.81           -50.00
  上海康利工贸有限公司                     196.00      5.75            -3.03
  那桂林                                   150.01      4.40           未变化
  卞小霞                                   100.00      2.94           未变化
  卢起熙                                    55.81      1.64           未变化
  赵敏                                      40.00      1.17           未变化
  何伟                                      34.77      1.02           未变化
  张雨鹤                                    30.00      0.88           未变化
  赵长钰                                    30.00      0.88           未变化
  ─────────────────────────────────────


  持有人户数和结构                                                          
                                        机构投资者           个人投资者
  截止日期  持有人户数    户均份额       持有份额   比例    持有份额    比例
                                           (万份)             (万份)
  ─────────────────────────────────────
  2019-06-30      3642    39127.62        1238.87  8.69%    13011.42  91.31%
  2018-12-31      4107    42931.69        1287.87  7.30%    16344.18  92.70%
  2018-06-30      4375    42271.61        1297.72  7.02%    17196.11  92.98%
  2017-12-31      5222    43997.93        1355.94  5.90%    21619.78  94.10%
  2017-06-30      6521    46036.72        1336.89  4.45%    28683.65  95.55%
  2016-12-31      8965    52443.26        4876.51 10.37%    42138.87  89.63%
  2016-06-30     19885    97226.95       81075.78 41.94%   112260.01  58.06%
  2015-12-31     19883    97236.73       80097.75 41.43%   113238.04  58.57%
  2015-06-30     20663    93566.18       73214.00 37.87%   120121.79  62.13%
  ─────────────────────────────────────

  ◆  份额分红  ◆                ◇更新时间:2020-01-17◇

  一、分红                                                                  

  公告日期      每10份单位分红(元)   每10份拆分(份)  权益登记日       除息日
  ─────────────────────────────────────
  2018-11-07           0.100                  -      2018-11-09   2018-11-09
  2016-07-27           0.220                  -      2016-08-02   2016-08-02
  ─────────────────────────────────────

  二、开放式基金季度份额变动 (单位:万份)                                    

  单位:(万份)           期初总额     本期总申购     本期总赎回      期末总额
  ─────────────────────────────────────
  2019-12-31           12228.760         39.922        799.836     11468.845
  2019-09-30           14250.281         37.109       2058.630     12228.760
  2019-06-30           15347.829         29.803       1127.351     14250.281
  2019-03-31           17632.047        135.551       2419.769     15347.829
  2018-12-31           17945.384         43.523        356.860     17632.047
  2018-09-30           18493.829         39.353        587.798     17945.384
  2018-06-30           19620.193         61.115       1187.479     18493.829
  2018-03-31           22975.719        128.995       3484.521     19620.193
  2017-12-31           25798.089        118.231       2940.602     22975.719
  2017-09-30           30020.544         63.030       4285.485     25798.089
  2017-06-30           34592.218         65.135       4636.808     30020.544
  2017-03-31           47015.384         11.260      12434.426     34592.218
  2016-12-31           67810.386         17.289      20812.291     47015.384
  2016-09-30          193335.792         11.757     125537.163     67810.386
  2016-06-30          193335.792              -              -    193335.792
  2016-03-31          193335.792              -              -    193335.792
  2015-12-31          193335.792              -              -    193335.792
  2015-09-30          193335.792              -              -    193335.792
  2015-06-30          193335.792              -              -    193335.792
  ─────────────────────────────────────

  ◆  基金公告  ◆                ◇更新时间:2019-12-08◇

  ●2019-12-05 国投瑞银基金:12月4日起调整持有的停牌股票东旭光电(000413)估值
  方法                                                                      
    根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国证券投资基金
  业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》的相关规定,国投瑞
  银基金管理有限公司经与相关基金托管人协商一致,自2019年12月4日起,对旗下证
  券投资基金(交易型开放式指数证券投资基金除外)持有的停牌股票000413东旭光电按
  照1.65元进行估值调整。
    本公司将综合参考各项相关影响因素并与基金托管人协商,自上述相关股票复牌
  且其交易体现了活跃市场交易特征后,恢复按市价估值方法进行估值,届时不再另行
  公告。

  ●2019-11-08 国投瑞银基金:修改旗下部分基金基金合同和托管协议有关条款     
      根据2019年9月1日起实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》,国投
  瑞银基金管理有限公司对旗下部分基金的基金合同和托管协议有关条款进行了修订。
  本次基金合同的修订内容主要包括前言、释义、基金份额的申购与赎回、基金的估值
  和信息披露等章节中与信息披露相关的条款,相关基金托管协议、招募说明书中涉及
  的上述内容已做同步修改,并更新了招募说明书摘要。修订后的各基金合同、托管协
  议自本公告发布之日起生效,投资者可通过本公司网站(www.ubssdic.com)或中国证监
  会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)查阅上述基金修订后的基金合
  同和托管协议。本次基金合同的修订系因相关法律法规发生变动而进行,无需召开基
  金份额持有人大会审议,且已与基金托管人协商一致并已报中国证券监督管理委员会
  深圳监管局备案。
      本次修改基金合同和托管协议的22只基金如下表所示:
      序号   基金名称
      1      国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      2      国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)
      3      国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金
      4      国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金
      5      国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金
      6      国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
      7      国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金
      8      国投瑞银岁赢利债券型证券投资基金
      9      国投瑞银锐意改革灵活配置混合型证券投资基金
      10     国投瑞银岁增利债券型证券投资基金
      11     国投瑞银中高等级债券型证券投资基金
      12     国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金
      13     国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      14     国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      15     国投瑞银国家安全灵活配置混合型证券投资基金
      16     国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金
      17     国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金
      18     国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金
      19     国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金
      20     国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金(LOF)
      21     国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金
      22     国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金
      投资人可登录本公司网站(www.ubssdic.com)或拨打本公司客户服务电话(400-88
  0-6868)了解相关详情。

  ●2019-10-28 国投瑞银基金:10月28日起新任总经理王彦杰                     
      1、公告基本信息
      基金管理公司名称:国投瑞银基金管理有限公司
      高管变更类型:新任基金管理公司总经理
      2、新任高级管理人员的相关信息
      新任高级管理人员职务:总经理
      新任高级管理人员姓名:王彦杰
      任职日期:2019年10月28日
      过往从业经历:曾任泰达宏利基金管理有限公司副总经理兼投资总监,宏利投信
  台湾地区投资主管,复华投信香港资产管理有限公司执行长,保德信投信投资部投资主
  管,元大投信研究部股票分析师,日商大和证券研究部股票分析师,国际证券研究部股
  票分析师,国泰人寿理赔业务部理赔专员。
      取得的相关从业资格:基金从业资格
      国籍:中国台湾
      学历、学位:硕士研究生
      3、其他需要说明的事项
      上述变更事项,已经国投瑞银基金管理有限公司董事会审议通过,并按规定向相关
  监管机构备案。公司副总经理刘凯先生不再代行总经理职责。

  ●2019-10-28 国投瑞银基金:10月28日起新任总经理王彦杰                     
      1、公告基本信息
      基金管理公司名称:国投瑞银基金管理有限公司
      高管变更类型:新任基金管理公司总经理
      2、新任高级管理人员的相关信息
      新任高级管理人员职务:总经理
      新任高级管理人员姓名:王彦杰
      任职日期:2019年10月28日
      过往从业经历:曾任泰达宏利基金管理有限公司副总经理兼投资总监,宏利投信
  台湾地区投资主管,复华投信香港资产管理有限公司执行长,保德信投信投资部投资主
  管,元大投信研究部股票分析师,日商大和证券研究部股票分析师,国际证券研究部股
  票分析师,国泰人寿理赔业务部理赔专员。
      取得的相关从业资格:基金从业资格
      国籍:中国台湾
      学历、学位:硕士研究生
      3、其他需要说明的事项
      上述变更事项,已经国投瑞银基金管理有限公司董事会审议通过,并按规定向相关
  监管机构备案。公司副总经理刘凯先生不再代行总经理职责。

  ●2019-10-23 国投瑞利混合:2019年三季度基金份额利润0.0725元,净值增长率6.16
  00%                                                                       
      国投瑞利混合(161222)2019年三季度基金已实现收益2,754,610.12元,利润9,484
  ,694.22元,对应加权平均基金份额利润0.0725元,期末基金资产净值151,769,542.44
  元,期末基金份额净值1.2410元,份额净值增长率6.1600%。
      报告期内基金的投资策略和运作分析
      三季度,A股市场总体上呈现箱体震荡走势,以消费电子、通信为代表的科技股
  表现突出。本基金在三季度整体上维持了股票仓位的稳定,结构上增加了科技股、医
  药、银行、地产的配置权重。
      报告期内基金的业绩表现
      截至报告期末,本基金份额净值为1.241元,本报告期基金份额净值增长率为6.1
  6%,同期业绩比较基准收益率为0.16%。
      管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
      展望未来,我们认为A股市场总体上依然将处于箱体运行状态,机会将主要来自
  结构。往后看一个季度,经济依然会处于偏弱的状态,这决定了市场将缺少盈利支撑
  上行的动力,但低利率状态下,居民理财需求会在流动性层面给市场支撑。市场总体
  估值合理,但结构分化非常显著,被集中抱团的消费白马缺少性价比,科技股在三季
  度一轮上涨后,也不再便宜,估值有优势的是以金融地产为代表的偏周期蓝筹股。未
  来我们认为无论是消费还是科技都会分化,这对我们投资组合构建提出了挑战。金融
  地产是否能够凭借高股息吸引长线配置资金是我们接下来需要重点关注的机会。

  ●2019-10-23 国投瑞银基金:2019年第3季度报告提示                          
      本公司董事会及董事保证本公司旗下部分基金的2019年第3季度报告所载资料不
  存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担
  个别及连带责任。
      国投瑞银基金管理有限公司旗下:
      国投瑞银中高等级债券型证券投资基金
      国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银岁增利债券型证券投资基金
      国投瑞银钱多宝货币市场基金
      国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银增利宝货币市场基金
      国投瑞银锐意改革灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银添利宝货币市场基金
      国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银研究精选股票型证券投资基金
      国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金
      国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银国家安全灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银岁赢利债券型证券投资基金
      国投瑞银瑞祥灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银顺鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银顺银6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金
      国投瑞银创新医疗灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银顺源6个月定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银品牌优势灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银中证500指数量化增强型证券投资基金
      国投瑞银顺泓定期开放债券型证券投资基金
      国投瑞银顺昌纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金
      国投瑞银先进制造混合型证券投资基金
      国投瑞银稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)
      国投瑞银沪深300指数量化增强型证券投资基金
      国投瑞银顺祺纯债债券型证券投资基金
      国投瑞银融华债券型证券投资基金
      国投瑞银景气行业证券投资基金
      国投瑞银核心企业混合型证券投资基金
      国投瑞银创新动力混合型证券投资基金
      国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
      国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金
      国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金
      国投瑞银货币市场基金
      国投瑞银优化增强债券型证券投资基金
      国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金
      国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金
      国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金
      国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)
      国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
      国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)
      国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金
      国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金(LOF)
      国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      2019年第3季度报告全文于2019年10月23日在本公司网站(www.ubssdic.com)和中
  国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)披露,供投资者查阅。如
  有疑问可拨打本公司客服电话(400-880-6868)咨询。

  ●2019-09-05 国投瑞银基金:9月4日起新任首席信息官章国贤                   
    1、公告基本信息
    基金管理公司名称:国投瑞银基金管理有限公司
    高管变更类型:新任基金管理公司首席信息官
    2、新任高级管理人员的相关信息
    新任高级管理人员职务:首席信息官
    新任高级管理人员姓名:章国贤
    任职日期:2019年9月4日
    过往从业经历:曾任杭州恒生电子股份有限公司开发工程师、项目经理,深圳市
  脉山龙信息技术股份有限公司开发部经理,2006年1月加入国投瑞银基金管理有限公
  司,历任信息技术部开发工程师、副总监、部门总经理。
    取得的相关从业资格:基金从业资格
    国籍:中国
    学历、学位:大学本科
    3、其他需要说明的事项
    上述变更事项,已经国投瑞银基金管理有限公司董事会审议通过,并按规定向中
  国证券投资基金业协会和中国证券监督管理委员会深圳监管局报告备案。

  ●2019-08-28 国投瑞利混合:2019年半年度基金份额利润0.1862元,净值增长率16.3
  200%                                                                      
      国投瑞利混合(161222)2019年半年度基金已实现收益16,588,761.07元,利润29,2
  76,028.70元,对应加权平均基金份额利润0.1862元,期末基金资产净值166,651,064.0
  4元,期末基金份额净值1.1690元,份额净值增长率16.3200%。
      报告期内基金的投资策略和运作分析
      2019元旦以后,A股市场开始回暖,但市场还比较犹豫,春节后开始快速升温,
  各类指数均出现了较为可观的涨幅。进入二季度以后,随着一季度市场上涨,A股投
  资者情绪迅速升温,投资者不仅对贸易谈判乐观,对经济前景也开始乐观,市场上不
  乏大牛市开启的声音。然而,五一期间的相关消息给投资者再度泼了冷水,市场情绪
  再度回归谨慎。我们始终认为市场合理区间在2900-3000点之间,因此我们在2018年
  市场跌破2700点以后开始转向乐观,为开年行情赢得了机会。二季度,当市场上冲到
  3100以上,我们开始转向谨慎,并且降低了股票仓位,不过,我们在6月份又再次提
  高了股票仓位。
      报告期内基金的业绩表现
      截止本报告期末,本基金份额净值为1.169元,本报告期份额净值增长率为16.32
  %,同期业绩比较基准收益率为13.28%。
      管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
      展望未来,我们既不悲观,也不乐观,我们更愿意理性客观的看待A股市场。我
  们再次强调,2900-3000点是市场合理估值区间。随着投资者对贸易摩擦长期化的认
  知加强,贸易摩擦对A股的影响将会逐渐淡化,投资者会重新回归到对实体经济的关
  注。结合当前估值和实体经济状况,我们认为A股市场总体上讲处于向下有韧性、向
  上缺乏弹性的状况,机会将来自自下而上。近期我们一直在思考一个问题,当经济增
  速下台阶后,股票市场是否还会有系统性机会。幸运的是,我们的答案是肯定的。未
  来市场上升动力将来自无风险收益率下降以及行业竞争结构改善后上市公司ROE提升
  ,而不是来自经济增速。结构方面,我们对以消费为代表的“核心资产”转向谨慎,
  我们认为“核心资产”的性价比正在变差。长期前景开好,不代表短期可以安心持有
  。相比之下,我们更愿意去中型市值的细分行业龙头中去寻找机会。

  ●2019-08-17 国投瑞银基金:8月15日起副总经理储诚忠离任                    
      1、公告基本信息
      基金管理公司名称:国投瑞银基金管理有限公司
      高管变更类型:离任基金管理公司副总经理
      2、离任高级管理人员的相关信息
      离任高级管理人员职务:副总经理
      离任高级管理人员姓名:储诚忠
      离任原因:个人原因
      离任日期:2019年8月15日

  ●2019-08-03 国投瑞银基金:8月2日起调整持有的*ST信威(600485)估值方法      
      根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国证券投资基金
  业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》的相关规定,国投瑞
  银基金管理有限公司经与相关基金托管人协商一致,自2019年8月2日起,对旗下证券投
  资基金(交易型开放式指数证券投资基金除外)持有的停牌股票600485*ST信威采用4.7
  3元进行估值调整。
      本公司将综合参考各项相关影响因素并与基金托管人协商,自上述相关股票交易
  体现了活跃市场交易特征后,恢复按市价估值方法进行估值,届时不再另行公告。

  ●2019-07-18 国投瑞利混合:2019年二季度基金份额利润-0.0470元,净值增长率-4.
  0200%                                                                     
      国投瑞利混合(161222)2019年二季度基金已实现收益924,409.20元,利润-6,834,
  152.28元,对应加权平均基金份额利润-0.0470元,期末基金资产净值166,651,064.04
  元,期末基金份额净值1.1690元,份额净值增长率-4.0200%。
      报告期内基金的投资策略和运作分析
      二季度,市场经历了比较大的震荡。进入二季度以后,随着一季度市场上涨,A
  股投资者情绪迅速升温,投资者不仅对贸易谈判乐观,对经济前景也开始乐观,市场
  上不乏大牛市开启的声音。然而,五一期间的相关消息给投资者再度泼了冷水,市场
  情绪再度回归谨慎。我们始终认为市场合理区间在2900-3000点之间,因此我们在201
  8年市场跌破2700点以后开始转向乐观,与之对应的,当市场上冲到3100以上,我们
  开始转向谨慎,并且降低了股票仓位,不过,我们在6月份又再次提高了股票仓位。
      报告期内基金的业绩表现
      截至报告期末,本基金份额净值为1.169元,本报告期基金份额净值增长率为-4.
  02%,同期业绩比较基准收益率为-0.54%。
      管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
      展望未来,我们既不悲观,也不乐观,我们更愿意理性客观的看待A股市场。我
  们再次强调,2900-3000点是市场合理估值区间。随着投资者对贸易摩擦长期化的认
  知加强,贸易摩擦对A股的影响将会逐渐淡化,投资者会重新回归到对实体经济的关
  注。结合当前估值和实体经济状况,我们认为A股市场总体上将处于,向下有韧性,
  向上缺乏弹性的状况,机会将来自自下而上。结构方面,我们对以消费为代表的“核
  心资产”转向谨慎,我们认为“核心资产”的性价比正在变差。长期前景开好,不代
  表短期可以安心持有。相比之下,我们更愿意去中型市值的细分行业龙头中去寻找机
  会。

  ●2019-07-05 国投瑞银基金:7月4日起调整持有的新城控股(601155)估值方法     
      根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国证券投资基金
  业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》的相关规定,国投瑞
  银基金管理有限公司经与相关基金托管人协商一致,自2019年7月4日起,对旗下证券投
  资基金(交易型开放式指数证券投资基金除外)持有的停牌股票601155新城控股采用31
  .12元进行估值调整;同时,对ETF联接基金持有的标的ETF,在当日份额净值的基础上考
  虑上述股票的调整因素进行估值。本公司将综合参考各项相关影响因素并与基金托管
  人协商,自上述相关股票复牌且其交易体现了活跃市场交易特征后,恢复按市价估值方
  法进行估值,届时不再另行公告。

  ●2019-07-01 国投瑞银基金:6月30日基金资产净值                            
      截至2019年6月30日国投瑞银基金管理有限公司旗下基金资产净值
      基金代码 基金名称                      基金资产净值
      000069   国投瑞银中高等级债券A         48,758,803.14
      000070   国投瑞银中高等级债券C         9,009,891.26
      000165   国投瑞银策略精选混合          542,519,550.46
      000237   国投瑞银一年定期开放债A       50,778,769.73
      000238   国投瑞银一年定期开放债C       4,503,814.08
      000523   国投瑞银医疗保健混合          608,271,831.01
      000556   国投新机遇混合A               33,688,740.60
      000557   国投新机遇混合C               46,694,639.28
      000663   国投瑞银美丽中国混合          292,859,828.97
      000781   国投瑞银岁增利债券A           20,740,138.83
      000782   国投瑞银岁增利债券C           1,797,608.53
      000845   国投瑞银信息消费混合          100,704,628.67
      001037   国投瑞银锐意改革混合          789,278,297.56
      001119   国投瑞银新回报混合            35,021,579.76
      001218   国投瑞银精选收益混合          525,283,899.51
      001266   国投瑞银招财混合              148,897,956.01
      001499   国投瑞银新增长混合A           219,845,333.37
      001520   国投研究精选股票              53,746,485.67
      001584   国投瑞银新活力混合A           363,731.73
      001585   国投瑞银新活力混合C           235,556,520.11
      001704   国投瑞银进宝混合              211,506,293.39
      001838   国投瑞银国家安全混合          1,170,978,614.40
      001907   国投瑞银境煊混合A             23,702,507.76
      001908   国投瑞银境煊混合C             47,195,816.44
      002355   国投瑞银岁赢利债券            21,096,513.06
      002358   国投瑞银瑞祥混合              101,085,606.06
      002831   国投瑞银瑞宁混合              16,836,983.34
      002964   国投瑞银顺鑫债券              1,046,277,649.27
      005019   国投和泰6个月债               3,095,108,035.06
      005435   国投瑞银顺银债券              1,725,531,454.26
      005499   国投瑞银兴颐多策略混合        64,538,637.62
      005520   国投瑞银创新医疗混合          393,613,687.77
      005641   国投瑞银顺源债券              2,457,351,875.66
      005725   国投瑞银恒泽中短债债券A       1,186,176,027.08
      005864   国投瑞银顺达纯债债券          2,305,781,898.60
      005899   国投瑞银品牌优势混合          51,642,292.35
      005900   国投瑞银行业先锋混合          53,150,309.57
      005994   国投瑞银中证500指数量化增强A  128,783,359.27
      005995   国投瑞银顺泓债券              2,687,489,612.91
      005996   国投瑞银顺昌纯债债券          504,476,243.20
      006027   国投瑞银顺祥债券              6,079,013,246.83
      006553   国投瑞银恒泽中短债债券C       235,157,083.74
      006736   国投瑞银先进制造              40,480,828.42
      007089   国投瑞银中证500指数量化增强C  3,206,475.66
      007143   国投瑞银沪深300指数量化增强A  438,452,256.87
      007144   国投瑞银沪深300指数量化增强C  30,513,353.80
      007326   国投瑞银新增长混合C           49,216,772.44
      121001   国投瑞银融华债券              277,948,030.85
      121002   国投瑞银景气行业混合          973,138,339.14
      121003   国投瑞银核心企业股票          1,240,541,927.67
      121005   国投瑞银创新动力股票          1,043,665,014.13
      121006   国投瑞银稳健基金              415,972,813.33
      121008   国投瑞银成长优选股票          383,901,497.89
      121009   国投瑞银稳定增利债券          365,060,210.38
      121010   国投瑞银瑞源混合              118,344,162.23
      121012   国投瑞银优化增强债券A/B       2,369,902,270.44
      128112   国投瑞银优化增强债券C         204,805,231.25
      150008   国投瑞银瑞和小康沪深300指数   20,809,123.63
      150009   国投瑞银瑞和远见沪深300指数   20,947,620.30
      150213   国投创业成长A                 8,477,778.08
      150214   国投创业成长B                 8,933,907.16
      159933   国投瑞银金融地产ETF           427,949,986.27
      161207   国投瑞银瑞和沪深300指数       217,801,294.25
      161211   国投金融地产ETF联接           554,561,423.16
      161213   国投瑞银中证消费服务指数(LOF) 38,420,497.26
      161216   国投瑞银双债债券A             122,400,790.95
      161217   国投瑞银中证上游资源指数(LOF) 113,680,939.22
      161219   国投瑞银新兴产业混合(LOF)     84,610,725.61
      161221   国投瑞银双债债券C             10,974,889.11
      161222   国投瑞银瑞利混合(LOF)         166,651,064.04
      161223   国投瑞银中证创业指数          6,993,051.02
      161224   国投瑞银新丝路混合(LOF)       166,951,884.46
      161225   国投瑞银瑞盈混合(LOF)         101,099,327.07
      161226   国投瑞银白银期货(LOF)         321,832,447.42
      161227   国投瑞银深证100指数(LOF)      368,213,017.89
      161232   国投瑞银瑞盛混合(LOF)         387,961,656.58
      161233   国投瑞银瑞泰多策略混合(LOF)   177,438,608.47
      000836   国投瑞银钱多宝货币A           1,636,735,935.15
      000837   国投瑞银钱多宝货币I           242,482,927.77
      000868   国投瑞银增利宝货币A           363,191,517.92
      000869   国投瑞银增利宝货币B           3,925,137,691.61
      001094   国投瑞银添利宝货币A           22,081,472,048.14
      001095   国投瑞银添利宝货币B           2,687,253,086.13
      121011   国投瑞银货币A级               1,140,363,600.49
      128011   国投瑞银货币B级               3,968,975,375.21

  ●2019-06-26 国投瑞银基金:6月25日起调整持有的中科曙光(603019)估值方法    
      根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国证券投资基金
  业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》的相关规定,国投瑞
  银基金管理有限公司经与相关基金托管人协商一致,自2019年6月25日起,对旗下证券
  投资基金(交易型开放式指数证券投资基金除外)持有的停牌股票603019中科曙光采用
  29.56元进行估值调整。
      本公司将综合参考各项相关影响因素并与基金托管人协商,自上述相关股票复牌
  且其交易体现了活跃市场交易特征后,恢复按市价估值方法进行估值,届时不再另行公
  告。

  ●2019-06-21 国投瑞银基金:关于旗下部分基金可投资于科创板股票             
      根据相关法律法规规定和基金合同的约定,国投瑞银基金管理有限公司旗下部分
  基金可投资于科创板股票。可投资于科创板股票的基金列表详见附件一。
      现将有关情况说明如下:
      1、科创板上市的股票是国内依法发行上市的股票,属于《基金法》第七十二条第
  一项规定的“上市交易的股票”。
      2、附件一所列基金的基金合同中的投资范围中均包括国内依法发行上市的股票,
  且投资科创板股票符合附件一所列基金的基金合同所约定的投资目标、投资策略、投
  资范围、资产配置比例、风险收益特征和相关风险控制指标。
      3、基金管理人在投资科创板股票过程中,将根据审慎原则,保持基金投资风格的
  一致性,并做好流动性风险管理工作。
      科创板股票具有下列投资风险,敬请附件一所列基金的投资者注意:
      基金资产投资于科创板股票,会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交
  易规则等差异带来的特有风险,包括但不限于退市风险、市场风险、流动性风险、集
  中度风险、系统性风险、政策风险等。基金可根据投资策略需要或市场环境的变化,
  选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票,基金
  资产并非必然投资于科创板股票。
      投资科创板股票存在的风险包括但不限于:
      1、退市风险
      科创板退市制度较主板更为严格,退市时间更短,退市速度更快;退市情形更多,新
  增市值低于规定标准、上市公司信息披露或者规范运作存在重大缺陷导致退市的情形
  ;执行标准更严,明显丧失持续经营能力,仅依赖与主业无关的贸易或者不具备商业实
  质的关联交易维持收入的上市公司可能会被退市;且不再设置暂停上市、恢复上市和
  重新上市环节,上市公司退市风险更大。
      2、市场风险
      科创板个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保及
  生物医药等高新技术和战略新兴产业领域。大多数企业为初创型公司,企业未来盈利
  、现金流、估值均存在不确定性,与传统二级市场投资存在差异,整体投资难度加大,
  个股市场风险加大。
      科创板个股上市后的前五个交易日不设涨跌幅限制,其后涨跌幅限制为20%,个股
  波动幅度可能较其他板块股票更大,市场风险随之上升。
      3、流动性风险
      由于科创板投资门槛高于A股其他板块,整体板块流动性可能弱于其他市场板块,
  基金组合存在无法及时变现及其他相关流动性风险。
      4、集中度风险
      科创板为新设板块,初期可投标的较少,投资者容易集中投资于少量个股,市场可
  能存在高集中度状况,整体存在集中度风险。
      5、系统性风险
      科创板企业均为市场认可度较高的科技创新企业,在企业经营及盈利模式上存在
  趋同,所以科创板个股相关性较高,市场表现不佳时,系统性风险将更为显著。
      6、政策风险
      国家对高新技术产业扶持力度及重视程度的变化会对科创板企业带来较大影响,
  国际经济形势变化对战略新兴产业及科创板个股也会带来政策影响。
      附件一:可投资科创板股票的证券投资基金列表
      序号 基金名称
      1    国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金
      2    国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金
      3    国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金(LOF)
      4    国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金
      5    国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金
      6    国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)
      7    国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)
      8    国投瑞银研究精选股票型证券投资基金
      9    国投瑞银沪深300指数量化增强型证券投资基金
      10   国投瑞银中证500指数量化增强型证券投资基金
      11   国投瑞银创新医疗灵活配置混合型证券投资基金
      12   国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金
      13   国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金
      14   国投瑞银品牌优势灵活配置混合型证券投资基金
      15   国投瑞银瑞宁灵活配置混合型证券投资基金
      16   国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      17   国投瑞银瑞祥灵活配置混合型证券投资基金
      18   国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金
      19   国投瑞银新回报灵活配置混合型证券投资基金
      20   国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金
      21   国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金
      22   国投瑞银国家安全灵活配置混合型证券投资基金
      23   国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金
      24   国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金
      25   国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金
      26   国投瑞银锐意改革灵活配置混合型证券投资基金
      27   国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      28   国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      29   国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      30   国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金
      31   国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
      32   国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
      33   国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
      34   国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金
      35   国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金
      36   国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金
      37   国投瑞银先进制造混合型证券投资基金
      38   国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
      39   国投瑞银创新动力混合型证券投资基金
      40   国投瑞银核心企业混合型证券投资基金
      41   国投瑞银融华债券型证券投资基金
      42   国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金
      43   国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金
      44   国投瑞银景气行业证券投资基金
      45   国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
      46   国投瑞银岁赢利债券型证券投资基金
      47   国投瑞银优化增强债券型证券投资基金


  ◆  经理高管  ◆                ◇更新时间:2019-12-07◇

  一、基金经理                                                              
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  姓名:綦缚鹏             性别:男                 学历:硕士
  职务:基金经理           任职开始时间:2016-07-26
  简历:綦缚鹏先生:中国籍,东北财经大学工商管理硕士,多年证券行业从业经历。
       曾任华林证券有限责任公司研究员、中国建银投资证券有限公司高级研究员、
       泰信基金管理有限公司高级研究员和基金经理助理。2009年4月加入国投瑞银基
       金管理有限公司,担任策略分析师。2016年7月26日起担任国投瑞银瑞利灵活配
       置混合型证券投资基金(LOF)基金经理,2018年3月24日起兼任国投瑞银瑞宁灵
       活配置混合型证券投资基金基金经理,2018年6月20日起兼任国投瑞银行业先锋
       灵活配置混合型证券投资基金基金经理。曾于2010年4月23日至2013年5月10日
       期间担任国投瑞银核心企业混合型证券投资基金(原国投瑞银核心企业股票型证
       券投资基金)基金经理,于2015年4月10日至2017年6月9日期间担任国投瑞银新
       丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金经理,于2010年6月29日至2018年1
       月5日期间担任国投瑞银成长优选混合型证券投资基金(原国投瑞银成长优选股
       票型证券投资基金)基金经理,于2016年3月1日至2018年3月23日期间担任国投
       瑞银景气行业证券投资基金基金经理,于2016年9月29日至2018年6月1日期间担
       任国投瑞银瑞达混合型证券投资基金基金经理,于2016年1月19日起至2018年8
       月3日期间担任国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
  ─────────────────────────────────────

  二、基金公司高管人员                                                      
  1、投资决策委员会人员                                                     
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  姓名:蔡玮菁             性别:女                 学历:硕士
  简历:蔡玮菁女士:中国国籍,北京大学经济学硕士。曾任光大证券股份有限公司债
       券业务部经理、浦东发展银行股份有限公司资金总部交易员、太平养老保险股
       份有限公司投资管理中心投资经理。2012年9月加入国投瑞银基金管理有限公司
       ,先后任职于专户投资部、基金投资部。2015年3月3日起任国投瑞银稳定增利
       债券型证券投资基金基金经理,2015年8月25日起兼任国投瑞银纯债债券型证券
       投资基金基金经理,2015年9月17日起兼任国投瑞银岁丰利一年期定期开放债券
       型证券投资基金基金经理,2016年6月2日起兼任国投瑞银瑞祥保本混合型证券
       投资基金基金经理,2017年11月24日起兼任国投瑞银和泰6个月定期开放债券型
       发起式证券投资基金基金经理。
  ─────────────────────────────────────
  姓名:李达夫             性别:男                 学历:硕士
  简历:李达夫先生:中国籍,中山大学数量经济学硕士。美国投资管理研究协会(CFA
       Institute)和全球风险协会(GARP)会员,拥有特许金融分析师(CFA)和金融风险
       管理师(FRM)资格。曾任东莞农商银行资金营运中心交易员、研究员,国投瑞银
       基金管理有限公司交易员、研究员、基金经理,大成基金管理有限公司基金经
       理。2016年10月加入国投瑞银基金管理有限公司,2017年5月12日起担任国投瑞
       银货币市场基金基金经理,2017年6月17日起兼任国投瑞银钱多宝货币市场基金
       、国投瑞银增利宝货币市场基金及国投瑞银添利宝货币市场基金基金经理,201
       7年6月24日起兼任国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金基金经
       理,2017年12月15日起兼任国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金(原
       国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金)基金经理,2018年6月7日起兼任
       国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金基金经理,2018年9月6日起兼任国投瑞银
       顺昌纯债债券型证券投资基金基金经理,2018年10月17日起兼任国投瑞银顺祥定
       期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2018年12月19日起兼任国投瑞银
       恒泽中短债债券型证券投资基金基金经理。 曾于2011年6月30日至2012年9月14
       日期间任国投瑞银货币市场基金基金经理,于2013年3月7日至2014年4月3日期
       间任大成货币市场证券投资基金基金经理,于2013年3月7日至2016年9月22日期
       间任大成现金增利货币市场证券投资基金基金经理,于2013年7月17日至2016年
       9月22日期间任大成景安短融债券型证券投资基金基金经理,于2014年9月3日至
       2016年9月22日期间任大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金基金经理
       ,于2015年8月4日至2016年9月22日期间任大成恒丰宝货币市场基金基金经理,
       于2018年12月25日至2019年5月29日期间担任国投瑞银优选收益混合型证券投资
       基金基金经理。
  ─────────────────────────────────────
  姓名:马少章             性别:男                 学历:硕士
  简历:马少章先生:中国籍,上海交通大学管理学硕士。曾任浙商证券有限公司(原金
       信证券)研究员、投资经理,东吴基金管理有限公司研究员,及红塔证券股份有
       限公司投资经理。2008年4月加入国投瑞银基金管理有限公司任研究部高级研究
       员。2011年9月3日起至2014年12月4日任国投瑞银景气行业证券投资基金基金经
       理,2011年12月13日起至2013年10月26日任国投瑞银新兴产业混合型证券投资
       基金基金经理,2013年9月27日起至2014年12月4日任国投瑞银策略精选灵活配
       置混合型证券投资基金基金经理。曾于2009年4月8日至2014年6月6日任国投瑞
       银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2010年4月9日至2011年9月
       2日任国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金基金经理,2011年12月13日
       至2013年10月25日任国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金基金经理。现任国
       投瑞银基金管理有限公司专户投资部负责人,投资经理。
  ─────────────────────────────────────
  姓名:桑俊               性别:男                 学历:博士
  简历:桑俊先生:中国籍,武汉大学经济学博士,具有基金从业资格。曾任国海证券
       研究所分析师。2012年5月加入国投瑞银基金管理有限公司研究部。2013年4月2
       日至2013年8月4日任国投瑞银核心企业股票型证券投资基金基金经理助理。201
       3年8月5日至2014年12月3日任国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金
       及国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)基金经理助理,2014年3月至201
       4年12月3日任国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理。201
       4年7月7日至2014年12月3日任国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金
       的基金经理助理。2016年6月2日起担任国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投
       资基金基金经理,2017年12月1日起兼任国投瑞银研究精选股票型证券投资基金
       基金经理,2018年1月6日起兼任国投瑞银成长优选混合型证券投资基金基金经
       理,2019年4月10日起兼任国投瑞银瑞祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理
       。曾于2015年2月5日至2016年12月16日期间担任国投瑞银瑞利灵活配置混合型
       证券投资基金(LOF)基金经理,于2014年12月4日至2018年2月28日期间担任国
       投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于2015年3月20日至2018
       年3月23日期间担任国投瑞银新回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于
       2017年2月8日至2018年10月10日期间担任国投瑞银新成长灵活配置混合型证券
       投资基金基金经理,于2015年2月4日至2018年12月21日期间担任国投瑞银新动
       力灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于2016年6月2日至2018年12月24日期
       间担任国投瑞银优选收益混合型证券投资基金基金经理,于2015年5月19日至20
       18年12月28日期间担任国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金基金经
       理,于2016年8月6日至2019年5月6日期间担任国投瑞银和盛丰利债券型证券投
       资基金(原国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金)基金经理。
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  姓名:孙文龙             性别:男                 学历:硕士
  简历:孙文龙先生:中国国籍,复旦大学金融学硕士。多年证券从业经历。2010年7月
       加入国投瑞银基金管理有限公司研究部。2014年4月22日至2015年1月22日任国
       投瑞银创新动力股票型证券投资基金基金经理助理,2014年12月3日至2015年1月
       22日任国投瑞银景气行业证券投资基金基金经理助理。2015年1月23日起任国投
       瑞银景气行业证券投资基金基金经理,2015年3月14日起兼任国投瑞银新兴产业
       混合型证券投资基金(LOF)基金经理,2015年5月9日起兼任国投瑞银稳健增长
       灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年1月5日起兼任国投瑞银创新动
       力混合型证券投资基金基金经理。曾于2015年1月23日至2016年2月29日期间担
       任国投瑞银景气行业证券投资基金基金经理。
  ─────────────────────────────────────
  姓名:汤海波             性别:男                 学历:硕士
  简历:汤海波先生:中国国籍,复旦大学经济学硕士,多年证券从业经历,2005年获
       美国特许金融分析师(CFA)资格。曾任华安基金管理有限公司全球投资部高级研
       究员,摩根大通证券分析师,美林证券分析师,中信资本投资研究有限公司分
       析师。2010年7月加入国投瑞银基金管理有限公司国际业务部,任高级研究员。
       2015年12月21日起担任国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金(LOF)基金经
       理,2018年3月28日起兼任国投瑞银创新医疗灵活配置混合型证券投资基金基金
       经理,2018年9月1日起兼任国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金基
       金经理,曾于2012年3月10日至2018年11月21日期间担任国投瑞银全球新兴市场
       精选股票型证券投资基金(LOF)基金经理,2018年1月16日至2019年6月18日期间
       担任国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
  ─────────────────────────────────────
  姓名:吴翰               性别:男
  简历:吴翰先生:国投瑞银基金管理有限公司资产配置部部门总经理。
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  姓名:杨冬冬             性别:男                 学历:硕士
  简历:杨冬冬先生:中国国籍,圣玛丽大学金融硕士,清华大学机械工程学士,多年
       证券从业经验。2008年4月加入国投瑞银基金管理公司研究部。2013年8月5日至
       2014年4月21日任国投瑞银创新动力股票型证券投资基金基金经理助理。2011年
       3月17日至2012年12月26日任国投瑞银瑞福深证100指数分级证券投资基金(原国
       投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金)基金经理助理。2014年6月17日起任国投
       瑞银融华债券型证券投资基金基金经理,2015年3月31日起兼任国投瑞银锐意改
       革灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015年9月10日起兼任国投瑞银瑞盈
       灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金经理,2016年5月27日起兼任国投瑞银
       瑞盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2017年1月23日起兼任国投瑞银瑞
       泰定增灵活配置混合型证券投资基金基金经理。曾于2015年2月5日至2016年7月
       25日担任国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于2014年6月17
       日至2018年7月30日期间担任国投瑞银融华债券型证券投资基金基金经理。于20
       16年5月27日至2018年11月2日期间担任国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资
       基金(LOF)基金经理。
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  姓名:杨俊               性别:男                 学历:硕士
  简历:杨俊先生:中国籍,经济学学士。现任国投瑞银基金管理有限公司交易部部门
       总经理。曾任大成基金管理有限公司高级交易员,国信证券有限责任公司投资
       部一级投资经理。
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  姓名:殷瑞飞             性别:男                 学历:博士
  简历:殷瑞飞先生:中国国籍,厦门大学统计学博士。多年证券从业经历。曾任职于
       汇添富基金管理公司金融工程部。2013年9月26日起任国投瑞银瑞和沪深300指
       数分级证券投资基金基金经理,2013年10月26日起兼任国投瑞银沪深300金融地
       产交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2014年7月24日起兼任国投瑞银中
       证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)基金经理,2018年8月1日起兼任国投瑞
       银中证500指数量化增强型证券投资基金基金经理。曾于2016年4月26日至2018
       年6月11日期间担任国投瑞银新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于
       2015年11月17日至2019年1月4日期间担任国投瑞银新收益灵活配置混合型证券
       投资基金基金经理。
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  姓名:袁野               性别:男                 学历:硕士
  简历:袁野先生:中国国籍,复旦大学工商管理硕士。曾任深圳投资基金管理公司天
       骥基金基金经理、国信证券基金债券部投资经理。2002年11月加入国投瑞银基
       金管理有限公司,曾担任基金经理助理、基金经理及股票投资部总监,2011年
       加入招商基金管理有限公司,曾任招商大盘蓝筹股票型证券投资基金基金经理
       (管理时间:2012年1月20日至2013年10月19日),现任总经理助理兼股票投资
       部负责人、招商先锋证券投资基金基金经理(管理时间:2012年1月20日至今)
       ,兼任招商资产管理(香港)有限公司董事。
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  2、高管人员                                                               
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  无此项目数据                                                              

  3、董事会成员                                                             
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  姓名:叶柏寿             性别:男                 学历:学士
  职务:董事长
  简历:叶柏寿先生:董事长、董事,中国籍,经济学学士,毕业于江西财经大学财政
       金融系。现任国家开发投资公司副总经济师、国投资本控股有限公司董事长(
       法定代表人)、国投财务有限公司董事、国投电力控股股份有限公司监事会主
       席、国投融资租赁有限公司董事长,兼任国投泰康信托有限公司董事长、安信
       证券股份有限公司董事,渤海银行股份有限公司董事。曾任国家计委经济研究
       所干部、副主任科员、财政金融研究室副主任,国家开发投资公司财务会计部
       干部、处长、副主任、主任,国家开发投资公司财务会计部干部、处长、副主
       任、主任,国投资本控股有限公司副董事长。
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  姓名:王惠玲             性别:女                 学历:博士
  职务:董事
  简历:王惠玲女士:董事,中国籍,经济学博士。现任瑞银环球资产管理(中国)有限
       公司董事总经理,曾任瑞银证券有限责任公司投资银行部董事总经理、私募融
       资部主管、资产管理部董事总经理,摩根士丹利华鑫证券有限责任公司股权销
       售部及研究部主管、董事总经理,工银瑞信基金管理有限公司机构业务副总经
       理级总监,天治基金管理有限公司总经理助理,泰信基金管理有限公司总经理
       助理,大通证券股份有限公司投资银行部副总经理,也曾在泰康人寿保险股份
       有限公司、劳动部社保所任职。
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  姓名:韦杰夫             性别:男                 学历:硕士
  职务:董事
  简历:韦杰夫(Jeffery R. Williams)先生:董事,美国籍,哈佛大学商学院工商管
       理硕士。现任瑞银慈善基金会董事,曾任汇添富基金管理股份有限公司独立董
       事,大瀚人力资源集团咨询董事会委员,哈佛中心(上海)有限公司董事总经
       理,深圳发展银行行长,渣打银行台湾分行行长,台湾美国国际运通股份有限
       公司总经理,美国运通银行台湾分行副总裁,花旗银行香港分行副总裁、深圳
       分行行长,花旗银行台湾分行信贷管理负责人,北京大学外国专家。
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  姓名:李涛               性别:男                 学历:硕士
  职务:董事
  简历:李涛先生:董事,中国籍,管理学硕士,现任国投泰康信托有限公司财务总监
       ,曾任国投泰康信托有限公司信托财务部副经理、信托财务部经理、计划财务
       部总经理,国家开发投资公司金融投资部项目经理,国融资产管理有限公司证
       券投资部业务主管、国投煤炭公司计划财务部业务主管,山东省茌平造纸厂设
       计部职员。
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  姓名:史克通             性别:男                 学历:学士
  职务:独立董事
  简历:史克通先生:独立董事,中国籍,法学学士,现任北京金诚同达律师事务所高
       级合伙人、律师,主要从事公司经常性业务及IPO、上市公司再融资及重大重组
       、证券投资基金及私募基金的设立、投资等业务;兼任中国忠旺控股有限公司
       (香港主板上市)独立董事,昆山金利表面材料应用科技股份有限公司(中小
       板上市)独立董事,北京公共交通控股(集团)有限公司外部董事(北京市国
       资委任命)。曾任职于山东鲁中律师事务所、北京市京都律师事务所、威海市
       永达高技术总公司。
  ─────────────────────────────────────
  姓名:邓传洲             性别:男                 学历:博士
  职务:独立董事
  简历:邓传洲先生:独立董事,中国籍,经济学博士。现任致同会计师事务所合伙人
       ,兼任上海航天机电股份有限公司独立董事、上海浦东建设股份有限公司独立
       董事。曾任职于上海国家会计学院、北大未名生物工程集团公司、厦门国贸集
       团股份有限公司。
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  姓名:龙涛               性别:男                 学历:硕士
  职务:独立董事
  简历:龙涛先生:独立董事,中国籍,经济学硕士。现任北京海问投资咨询有限公司
       董事长,兼任庆铃汽车股份有限公司独立董事、王府井百货(集团)股份有限
       公司独立董事、爱慕股份有限公司独立董事、中外名人文化传媒股份有限公司
       独立董事、皇冠环球集团股份有限公司独立董事和北辰实业股份有限公司独立
       董事。曾任中央财经大学会计系副教授和华夏基金管理有限公司独立董事,曾
       在毕马威国际会计纽约分部担任审计和财务分析工作。
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  姓名:王书鹏             性别:男                 学历:硕士
  职务:董事会秘书
  简历:王书鹏先生:副总经理兼董秘,中国籍,北京航空航天大学工程硕士,兼任国
       投瑞银资本管理有限公司董事。曾任职国投瑞银资本管理有限公司总经理,国
       投泰康信托有限公司财务、信托资产运营管理部门经理,利安达信隆会计师事
       务所项目经理,北京拓宇交通通用设施有限公司财务经理,内蒙古自治区交通
       征费稽查局哲盟分局,内蒙古哲盟交通规划设计院。
  ─────────────────────────────────────

  ◆  财务数据  ◆                ◇更新时间:2019-08-28◇

  1、主要财务指标                                                           

                                2019中期    2018末期    2018中期    2017末期
  ─────────────────────────────────────
  本期净收益(万元)             1658.88     -667.01     1413.05     4401.59
  每份净收益(元)                  0.21       -0.20       -0.06        0.27
  可供分配收益(万元)           2414.83       90.28     2620.31     4185.36
  每份可供分配收益(元)            0.17        0.01        0.14        0.18
  期末资产净值(亿元)              1.67        1.77        2.11        2.77
  期末份额净值(元)                1.17        1.00        1.14        1.21
  加权平均净值收益率(%)          16.29      -16.01       -4.90       17.82
  每份净值增长率(%)              16.32      -15.86       -5.31       19.52
  每份累计净值增长率(%)          20.61        3.69       16.70       23.24
  ─────────────────────────────────────

  2、经营业绩表                                                             

  单位(万元)                    2019中期    2018末期    2018中期    2017末期
  ─────────────────────────────────────
  一、收入合计                   3197.60    -2791.76     -774.20     7090.92
  股票差价收入                   1783.06     -154.18     1666.49     4900.26
  债券差价收入                         -        0.59        0.59       -5.17
  债券利息收入                      0.12       10.19       10.14       81.24
  存款利息收入                     20.94       49.47       25.93       37.28
  股息收入                        116.17      218.61       92.65      283.87
  ─────────────────────────────────────
  二、费用合计                    269.99      660.59      396.21      981.75
  基金管理费                      133.70      323.71      177.60      517.37
  基金托管费                       22.28       53.95       29.60       86.22
  ─────────────────────────────────────
  三、基金净收益                 2927.60    -3452.35    -1170.41     6109.16
  ─────────────────────────────────────

  3、资产负债表                                                             

  单位(万元)                    2019中期    2018末期    2018中期    2017末期
  ─────────────────────────────────────
  银行存款                       5237.57     4036.77     7088.17     2178.95
  清算备付金                      395.34      403.80      376.63       54.38
  交易保证金                        6.84        4.79      133.55        8.70
  股票投资市值                  10904.39    13404.11    13979.88    19834.53
  债券投资市值                    124.98       33.83       43.27     1009.41
  应收利息                          1.25        1.20        2.32       28.56
  应收申购款                        0.28        0.31        0.73        1.38
  资产总计                      16720.66    17902.80    21624.58    28068.09
  ─────────────────────────────────────
  应付交易清算款                       -      106.17      412.89      138.20
  应付基金管理费                   20.21       23.15       27.03       35.33
  应付基金托管费                    3.36        3.85        4.50        5.88
  应付赎回款                        0.59        0.58       17.07      117.34
  负债总计                         55.55      180.48      510.44      360.80
  ─────────────────────────────────────
  实收基金                      14250.28    17632.04    18493.82    22975.71
  持有人权益合计                16665.10    17722.32    21114.14    27707.28
  负债及权益合计                16720.66    17902.80    21624.58    28068.09

  ◆  持股明细  ◆                ◇更新时间:2020-01-17◇

  一、全部持股                                      截止日期: 2019-12-31末期

  股票代码        股票简称    股票数量(股)      市值(元)  市值占净值比(%)
  ─────────────────────────────────────
  601088          中国神华          459190    8380217.50        5.28
  002311          海大集团          171221    6163956.00        3.88
  600036          招商银行          161200    6057896.00        3.82
  600998          九州通            400000    5660000.00        3.57
  600048          保利地产          346111    5600075.98        3.53
  600567          山鹰纸业         1458200    5497414.00        3.46
  300750          宁德时代           51341    5462682.40        3.44
  601318          中国平安           60725    5189558.50        3.27
  000333          美的集团           88500    5155125.00        3.25
  600201          生物股份          259378    4855556.16        3.06
  ─────────────────────────────────────

  ◆  交易及支付佣金  ◆          ◇更新时间:2018-08-25◇

                                                         截止日期:2018-06-30

  券商名称                                   席位      佣金(元)  比例(%)
  ─────────────────────────────────────
  中信证券                                     2        127523.49      12.80
  中信建投                                     2        120723.40      12.12
  西藏东方财富                                 1         89589.22       8.99
  天风证券                                     1         81499.77       8.18
  东北证券                                     2         74479.76       7.48
  长江证券                                     1         65024.02       6.53
  国泰君安                                     1         61411.60       6.17
  安信证券                                     1         49993.41       5.02
  兴业证券                                     1         46270.64       4.65
  申万宏源证券                                 1         44957.76       4.51
  银河证券                                     1         28959.50       2.91
  中泰证券                                     1         28821.02       2.89
  联讯证券                                     1         28185.28       2.83
  平安证券                                     1         25500.52       2.56
  招商证券                                     1         24720.95       2.48
  万和证券                                     1         24310.52       2.44
  东方证券                                     1         20473.85       2.06
  国信证券                                     1         15224.62       1.53
  华安证券                                     1         12800.84       1.29
  川财证券                                     1         10564.95       1.06
  太平洋证券                                   1          8664.78       0.87
  华泰证券                                     1          6316.18       0.63
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                                      股票成交                      债券
  券商名称                    金额(元) 比例(%)        成交金额 比例(%)
  ─────────────────────────────────────
  中信证券                  136931206.93     12.80               -         -
  中信建投                  129629693.87     12.12               -         -
  西藏东方财富               96197852.13      8.99               -         -
  天风证券                   87511670.41      8.18               -         -
  东北证券                   79974304.12      7.48               -         -
  长江证券                   69820433.96      6.53               -         -
  国泰君安                   65941779.67      6.17               -         -
  安信证券                   53680945.73      5.02               -         -
  兴业证券                   49683966.43      4.65               -         -
  申万宏源证券               48274306.40      4.51               -         -
  银河证券                   31095876.26      2.91               -         -
  中泰证券                   30947423.11      2.89               -         -
  联讯证券                   30264332.13      2.83               -         -
  平安证券                   27381970.12      2.56               -         -
  招商证券                   26545199.24      2.48               -         -
  万和证券                   26103843.04      2.44               -         -
  东方证券                   21984313.92      2.06               -         -
  国信证券                   16347583.26      1.53               -         -
  华安证券                   13745067.68      1.29               -         -
  川财证券                   11344219.90      1.06               -         -
  太平洋证券                  9303969.27      0.87               -         -
  华泰证券                    6782242.00      0.63               -         -
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